In 2025 overwoog slechts 3% van de ondernemers crowdfunding

Ondernemers die een bedrijf starten, overnemen of uitbreiden, denken bij een zakelijke lening meestal aan een bank. In 2025 onderzocht slechts 3% van de ondernemers met een behoefte aan een zakelijk krediet de mogelijkheden van crowdfunding (bron: financieringsmonitor 2025, CBS). 60% oriënteerden zich op de traditionele banklening.

Dat is opvallend, want de Nederlandse crowdfundingmarkt bestaat inmiddels ruim vijftien jaar, financiert jaarlijks meer dan 1,3 een miljard euro aan projecten en valt voor een belangrijk deel onder Europees toezicht. Sinds juli 2026 kunnen ondernemers via geaccrediteerde crowdfundingplatforms bovendien gebruikmaken van de Borgstelling MKB-kredieten (BMKB).

De Nederlandse crowdfundingmarkt is na vijftien jaar volwassen

In 2010 ontstonden in Nederland de eerste initiatieven waarbij particulieren via online platforms geld konden uitlenen aan ondernemers. Geldvoorelkaar behoorde tot de pioniers. In de jaren daarna volgden onder andere Collin Crowdfund en Horeca Crowdfunding Nederland.

Volgens Stichting MKB Financiering werd in 2022 via crowdfunding € 866 miljoen verstrekt. In 2024 was dit gestegen naar € 1,34 miljard, een groei van 16% ten opzichte van 2023. Het gerapporteerde marktvolume omvat verschillende crowdfundingactiviteiten en bestaat dus niet uitsluitend uit reguliere zakelijke leningen.

Europese vergunning voor crowdfundingplatforms

Op 10 november 2021 trad de Europese crowdfundingverordening in werking. Deze verving uiteenlopende nationale regels door één Europees vergunningstelsel, bedoeld om grensoverschrijdende financiering eenvoudiger te maken en investeerders beter te beschermen. Bestaande aanbieders die onder de verordening vallen, moesten uiterlijk 10 november 2023 over de vereiste vergunning beschikken.

In Nederland beoordeelt de Autoriteit Financiële Markten (AFM) de vergunningaanvragen en houdt zij toezicht op de naleving van de regels. Bij iedere financieringscampagne moet een gestandaardiseerd document met essentiële beleggingsinformatie beschikbaar zijn, waarin onder meer de financieringsvoorwaarden en risico’s staan. Platforms die leningen aanbieden, moeten jaarlijks hun verzuimcijfers publiceren. Voor niet-ervaren investeerders gelden aanvullende beschermingsmaatregelen, zoals een kennistest en een simulatie van mogelijke verliezen.

De vergunning stelt eisen aan het crowdfundingplatform. De AFM beoordeelt niet of iedere afzonderlijke ondernemer zijn lening daadwerkelijk zal kunnen terugbetalen.

Sinds juli 2026 ook BMKB-borgstelling mogelijk

Sinds 1 juli 2026 kunnen geaccrediteerde crowdfundingplatforms gebruikmaken van de Borgstelling MKB-kredieten (BMKB). Voorheen konden crowdfundingplatforms vanwege hun afwijkende financieringsconstructie geen gebruikmaken van deze regeling.

De BMKB is bedoeld voor ondernemingen die voldoende perspectief hebben om een lening terug te betalen, maar onvoldoende zekerheden kunnen aanbieden. De overheid staat onder voorwaarden garant voor een deel van het kredietrisico. Daardoor kan een financier eerder bereid zijn een lening te verstrekken.

Dit biedt vooral mogelijkheden voor ondernemers die weinig onderpand hebben, waaronder starters. Zij moeten nog steeds aantonen dat hun bedrijf financieel levensvatbaar is. De borgstelling wordt via een aangesloten financier aangevraagd en brengt aanvullende kosten met zich mee.

Onder meer Geldvoorelkaar heeft inmiddels bekendgemaakt voor de BMKB te zijn geaccrediteerd. Niet iedere crowdfundinglening komt automatisch voor deze regeling in aanmerking.

Bij crowdfunding financieren investeerders gezamenlijk een zakelijke lening

Hoe het werkt

Bij een gewone banklening verstrekt één kredietinstelling de financiering. De bank beoordeelt de kredietaanvraag, stelt de voorwaarden vast en draagt het kredietrisico.

Bij crowdfunding brengen meerdere particuliere en zakelijke investeerders het bedrag bijeen, Het crowdfundingplatform organiseert de financiering en verzorgt, afhankelijk van de aanbieder, onder meer de beoordeling van de aanvraag, de publicatie van het project, de leningdocumentatie, de betalingsafwikkeling en de administratie van rente en aflossingen.

Een ondernemer die bijvoorbeeld 200.000 euro wil lenen, hoeft daardoor geen afzonderlijke financier te vinden die het volledige bedrag beschikbaar stelt. De financiering bestaat uit tientallen of honderden investeringen.

Kosten en financieringsvoorwaarden

De ondernemer betaalt rente en lost de lening volgens de overeengekomen voorwaarden af. Net als bij een banklening kunnen daar zekerheden tegenover staan, zoals een hypotheekrecht op vastgoed, een pandrecht en een persoonlijke borgstelling. Vaak bestaan de zekerheden uit combinaties.

Daarnaast brengen crowdfundingplatforms kosten in rekening voor het afsluiten van de lening, het publiceren van de pitch en het beheer tijdens de looptijd. De onderstaande tabel vergelijkt de besproken tarieven bij een succesvolle zakelijke lening van € 200.000.

Bedragen exclusief btw, rente en eventuele externe kosten. Uitgaande van de besproken standaardproducten. Tarieven: Geldvoorelkaar; Collin Crowdfund; Horeca Crowdfunding Nederland.

Bij een lening van € 200.000 bedragen de maandelijkse beheerkosten bij Geldvoorelkaar en Collin Crowdfund € 140; bij Horeca Crowdfunding Nederland € 120. Deze bedragen komen boven op de rente en aflossing.

De tarieven en voorwaarden verschillen dus nogal per platform en soort financiering. Om een echt goede vergelijking te maken van de werkelijke financieringskosten moeten dan ook niet alleen de rentes worden vergeleken, maar ook de bijkomende kosten, looptijd, aflossingsverplichtingen en mogelijkheden voor vervroegde aflossingsmogelijkheden

De beoordeling van een aanvraag

Een crowdfundinglening is niet automatisch gemakkelijker te verkrijgen dan een banklening. Verschillende platforms voeren een uitgebreide kredietbeoordeling uit voordat een financieringsproject wordt gepubliceerd.

Horeca Crowdfunding Nederland onderzoekt bij financieringsaanvragen onder meer de ondernemerservaring, het ondernemingsplan, de schuldenpositie, de beschikbare zekerheden en de verwachte kasstroom. Die moet voldoende ruimte bieden voor rente en aflossing.

Bij startende ondernemingen ontbreken meestal historische bedrijfsresultaten. De beoordeling steunt dan sterker op de branchekennis van de ondernemer, een realistische exploitatiebegroting, marktonderzoek en de eigen financiële inbreng. Een goed onderbouwd ondernemingsplan is daarom ook bij crowdfunding een belangrijk onderdeel van de financieringsaanvraag.

Het Nederlandse aanbod van crowdfundingplatforms

Ondernemers kunnen in Nederland terecht bij verschillende crowdfundingaanbieders. De platforms verschillen in doelgroep, financieringsomvang, kredietbeoordeling en voorwaarden.

Dit overzicht bevat algemene zakelijke crowdfundingplatforms en enkele gespecialiseerde vastgoedplatforms. Het is geen rangschikking naar marktaandeel of kwaliteit.

Niet ieder platform beoordeelt een aanvraag op dezelfde manier

Bij aanbieders zoals Collin Crowdfund en Horeca Crowdfunding Nederland speelt de financiële kredietbeoordeling een belangrijke rol. De platforms onderzoeken onder meer de terugbetaalcapaciteit en beschikbare zekerheden voordat een financieringsaanvraag wordt gepubliceerd.

CrowdAboutNow richt zich nadrukkelijk op ondernemers die hun eigen klantenkring en netwerk bij een financiering willen betrekken. De ondernemer bepaalt daar in belangrijke mate zelf de financieringsvoorwaarden, waaronder de rente, looptijd en aflossingen. Het platform verlangt geen onderpand.

Een bestaande onderneming die een bedrijfspand wil kopen en daarvoor een hypotheekrecht kan aanbieden, heeft daardoor een ander financieringsprofiel dan een startende horecazaak die financiering wil ophalen bij toekomstige klanten en buurtbewoners.

De keuze voor een platform hangt dus niet alleen af van het benodigde bedrag, maar ook van het ondernemingsplan, het type investering, de beschikbare zekerheden en de bereidheid om zelf investeerders aan te trekken.

Wanneer is crowdfunding een uitkomst en wanneer niet?

Crowdfunding kan worden ingezet voor de start of overname van een onderneming, de aankoop van een bedrijfspand of de uitbreiding van bestaande activiteiten. Of deze financieringsvorm geschikt is, hangt af van de financiële haalbaarheid van het plan en de voorwaarden die ondernemers en investeerders kunnen overeenkomen.

De voordelen

Toegang tot andere investeerders. Crowdfunding biedt ondernemers een aanvullende financieringsbron buiten het bankwezen. Dat kan bijvoorbeeld uitkomst bieden wanneer een bank slechts een deel van het benodigde bedrag wil verstrekken, of wanneer een andere financieringsconstructie beter bij de investering past.

Klanten kunnen investeerders worden. Ondernemers met een betrokken klantenkring kunnen hun klanten, relaties en andere belangstellenden rechtstreeks bij een financieringscampagne betrekken. Een campagne kan daardoor niet alleen financiering opleveren, maar ook extra publiciteit en klantenbinding.

Meer mogelijkheden door de BMKB. Sinds juli 2026 kunnen aangesloten crowdfundingplatforms onder voorwaarden een overheidsgarantie inzetten bij financieringen waarvoor onvoldoende onderpand beschikbaar is. Dit kan de financierbaarheid verbeteren van ondernemingen die wel voldoende terugbetaalcapaciteit hebben.

De nadelen

Een crowdfundingcampagne kan mislukken. Een financieringsproject wordt doorgaans gedurende een afgebakende periode aan investeerders aangeboden. Wanneer onvoldoende geld wordt toegezegd en het vereiste financieringsbedrag niet wordt bereikt, komt de lening mogelijk niet tot stand. De ondernemer moet dan een andere financier zoeken, terwijl er al voorbereidingstijd is geïnvesteerd en mogelijk kosten zijn gemaakt. Voor ondernemers die afhankelijk zijn van een vaste overname-, investerings- of openingsdatum kan dit aanzienlijke vertraging veroorzaken.

De rente is vaak hoger dan bij banken. Investeerders verlangen een vergoeding voor het risico dat zij lopen. Vooral bij financieringen zonder sterke zekerheden kan de rente hoger uitvallen dan bij een vergelijkbare banklening. Crowdfunding hoeft daarentegen niet duurder te zijn dan Qredits. De verschillen hangen af van het risicoprofiel, de looptijd en de voorwaarden van de financiering.

Maandelijkse beheerkosten verhogen de financieringslast. Verschillende platforms rekenen naast de rente een vergoeding voor de administratieve afhandeling van de lening. Deze kosten blijven bij sommige aanbieders gebaseerd op de oorspronkelijke hoofdsom, ook wanneer de ondernemer inmiddels een deel heeft afgelost.

Een campagne vraagt veel voorbereiding en eigen inzet. Naast de financiële onderbouwing moeten ondernemers hun plannen geschikt maken voor presentatie aan investeerders. Dat kan betekenen dat zij een campagnepagina voorbereiden, beeldmateriaal laten maken en zelf klanten, relaties of andere potentiële investeerders benaderen. Vooral bij platforms die sterk op het netwerk van de ondernemer steunen, is die inzet onderdeel van het financieringsproces.

En is crowdfunding het overwegen waard?

Voor veel ondernemers blijft de bank het eerste aanspreekpunt. Volgens het CBS noemt 51% van de mkb-bedrijven die zich via hun bank oriënteren de bestaande bankrelatie als reden. Bij 45% speelt bekendheid met bancaire financiering een rol. Ondernemers die zich uitsluitend op hun bank richten, onderzoeken daardoor mogelijk niet welke financieringsmogelijkheden crowdfunding biedt.

Vooral bij startende ondernemingen kunnen die mogelijkheden interessant zijn. Een ondernemer zonder historische bedrijfsresultaten, maar met veel branche-ervaring en een betrokken klantenkring, kan investeerders aantrekken die naast de financiële haalbaarheid ook waarde hechten aan het ondernemingsplan en de betrokkenheid van toekomstige klanten. Bij de aankoop van een bedrijfspand kan een hypotheekrecht investeerders extra zekerheid bieden. Voor bestaande bedrijven kan crowdfunding bovendien aanvullend kapitaal opleveren wanneer de bank niet het volledige investeringsbedrag financiert.

Hoeveel ondernemers daadwerkelijk financieringsmogelijkheden mislopen doordat zij crowdfunding niet onderzoeken, is onbekend. De Financieringsmonitor van het CBS biedt daarover geen uitsluitsel en vertegenwoordigt bovendien niet alle startende ondernemingen.

Een passende financiering begint bij de onderneming

De keuze voor crowdfunding begint niet bij het platform, maar bij de financieringsbehoefte. Hoeveel geld is nodig, waarvoor wordt het besteed, hoeveel brengt de ondernemer zelf in en welke rente- en aflossingslasten kan de onderneming dragen?

Met die informatie kunnen ondernemers bankfinanciering, Qredits, crowdfunding en andere financieringsvormen op dezelfde uitgangspunten vergelijken. Daarbij tellen niet alleen de kosten, maar ook de financieringszekerheid, looptijd, beschikbare zekerheden en de voorbereiding die een aanvraag vereist.

De Nederlandse crowdfundingmarkt biedt inmiddels meerdere manieren om investeerders aan een onderneming te verbinden. Met de Europese vergunning en de uitbreiding van de BMKB heeft deze financieringsvorm ook een duidelijkere plaats gekregen binnen de Nederlandse financieringsmarkt. Wie crowdfunding niet onderzoekt, laat een mogelijke financieringsroute buiten beschouwing.

Bronnen

• Centraal Bureau voor de Statistiek, Financieringsmonitor 2025, 4 februari 2026.
• Stichting MKB Financiering, Jaaronderzoek non-bancaire financiering 2024, april 2025.
• Autoriteit Financiële Markten, Wet- en regelgeving crowdfundingplatforms.
• Ministerie van Economische Zaken, Kamerbrief Bedrijfslevenbeleid, 2026 — uitbreiding BMKB naar crowdfundingplatforms.
• Rijksdienst voor Ondernemend Nederland, Borgstelling MKB-kredieten (BMKB).
• Collin Crowdfund, Tarieven lenen.
• Geldvoorelkaar, Geaccrediteerd voor mkb-financieringen met overheidsgarantie, 31 juli 2026.
• CrowdAboutNow, informatie over ondernemersfinanciering en campagnevoorwaarden.